ПИФ — что это такое простыми словами и как на нём заработать

Когда частные инвесторы доверяют свои деньги профессионалам, те собирают их в общий котёл и вкладывают в разные активы — акции, облигации, недвижимость или золото. Это и есть коллективное инвестирование. Одна из самых популярных форм — паевые инвестиционные фонды, или по-простому ПИФы.

Если объяснять на пальцах, ПИФ состоит из двух частей. Первая — сам фонд, где лежат деньги всех вкладчиков. Хранит эти деньги специальная организация — депозитарий. Вторая — управляющая компания, которая решает, куда и как вкладывать, и формирует инвестиционный портфель.

Инвесторы покупают у управляющей компании или посредника паи — ценные бумаги, которые подтверждают их долю в общем портфеле. Цена одного пая зависит от общей стоимости активов фонда и количества паёв.

Сам ПИФ не является юридическим лицом. Это просто финансовый пул. А управляющая компания — уже полноценная организация, с которой пайщики заключают договор доверительного управления. Часто такие УК — это дочки банков или страховых компаний.

Всё, что касается ПИФов в России, регулируется федеральным законом.

Плюсы и минусы вложений в ПИФы

У этого инструмента есть свои преимущества:

1. Можно получить доходность выше, чем по банковскому вкладу. Управляющие — профессионалы, они анализируют рынок, следят за трендами и принимают грамотные решения.

2. Риски снижаются за счёт диверсификации. Деньги вкладывают в разные активы, поэтому если один упал в цене, другой может вырасти и сгладить потери.

3. Интересы вкладчиков защищены. Управляющая компания отвечает за сохранность средств, а её деятельность контролирует Центральный банк. Правда, все рыночные риски инвестор принимает на себя.

4. Пай стоит недорого. У биржевых ПИФов цена может начинаться от одного рубля. В большинстве открытых фондов пай стоит от тысячи рублей.

Но есть и минусы:

• Никто не гарантирует доход. Даже если последние несколько лет фонд приносил хорошую прибыль, это не значит, что так будет всегда. Если компания, в акции которой вложились, обанкротится, можно потерять деньги.

• Деньги могут быть временно недоступны. В некоторых фондах нельзя вывести средства раньше оговорённого срока без потери доходности.

• Есть комиссии. Управляющие берут плату за свои услуги независимо от того, заработали вы или нет. Обычно от 0,5 до 3 процентов от стоимости активов в год. Чаще всего комиссию платят при покупке и продаже паёв.

Какие бывают ПИФы

Фонды можно классифицировать по нескольким признакам.

По тому, когда можно покупать и продавать паи

1. Открытые. Паи можно купить и продать в любой рабочий день по текущей стоимости. Минимальный вход обычно небольшой.

2. Интервальные. Операции доступны только в определённые промежутки времени, например раз в квартал.

3. Закрытые. Паи продаются только при формировании фонда или до определённой даты. Выйти из такого фонда можно только по окончании срока его работы. Обычно такие фонды вкладываются в недвижимость или долгосрочные бумаги.

4. Биржевые. Торгуются на бирже как обычные акции. Купить или продать можно в любой момент.

Реклама МКК «Аквариус»

Заём с любой КИ(boostra)

сумма:

До 50 000 руб.

ставка:

Бесплатно

срок:

До 30 дней

решение:

От 5 минут

Подать заявку

Смотреть все займы

По доступности для инвесторов

• Консервативные — для начинающих.

• Сбалансированные — для тех, у кого уже есть опыт.

• Рискованные — только для квалифицированных инвесторов, которые понимают, как управлять рисками.

По тому, во что вкладывают деньги

Есть фонды облигационные, фонды акций, недвижимости, драгметаллов, товарные, индексные, валютные, хедж-фонды и комбинированные. Каждый выбирает под свои цели.

Как выбрать подходящий фонд

Чтобы не ошибиться, лучше действовать пошагово.

1. Сначала определитесь с целями и сроками. Если хотите сохранить деньги на долгий срок — подойдут консервативные облигационные фонды или фонды недвижимости. Для коротких целей можно посмотреть на высокодоходные открытые фонды с акциями.

2. Выберите управляющую компанию. Проверьте её наличие в реестре Банка России и на сайтах саморегулируемых организаций. Компания должна существовать на рынке минимум 5–7 лет и иметь хорошую репутацию. Обязательно проверьте наличие лицензии.

3. Изучите несколько подходящих фондов: условия покупки и продажи, структуру активов, доходность за последние 3–5 лет. Лучше выбрать фонд со стабильной, пусть и не очень высокой, прибылью. Но помните — прошлые результаты не гарантируют будущих.

Как купить пай и заработать

Большинство ПИФов продаются через банки или брокеров. Можно купить паи в офисе, на сайте банка или напрямую у управляющей компании. Заключаете договор, вносите деньги и получаете паи. Следить за их стоимостью можно в личном кабинете.

Заработок строится на разнице между ценой покупки и продажи пая. Если активы в портфеле выросли — вы в плюсе. Упали — в минусе. Поэтому важно понимать: здесь можно как хорошо заработать, так и потерять деньги.

Доходность и налоги

Управляющие компании не гарантируют прибыль. В описании фонда обычно указывают доходность за прошлый год — на неё можно ориентироваться, но не более того.

Налог платится только с прибыли от продажи паёв. Для налоговых резидентов России ставка 13 процентов. Если владеть паем больше трёх лет, налог можно не платить с суммы дохода до 3 миллионов рублей за каждый год владения.

Обычно налог рассчитывает и удерживает сама управляющая компания — инвестору ничего делать не нужно. Если покупать паи на индивидуальный инвестиционный счёт, можно ещё и получить налоговый вычет.